Att genomföra en börsintroduktion eller IPO (Initial Public Offering), är ett strategiskt steg för företag som behöver kapital för fortsatt expansion. Det är också en väg att ta om man vill öka sin synlighet på marknaden, förbättra den finansiella strukturen eller om man vill erbjuda en exit för tidiga investerare. Men vad är hemligheten bakom en framgångsrik börsintroduktion? Och vilka är de vanligaste misstagen som bolag gör?

Jens Ålander, Managing Partner på EVOLVEFY delar med sig av sina insikter. Min erfarenhet är att en börsintroduktion är en komplex process och en framgångsrik börsintroduktion kräver en balans av strategisk planering, finansiell expertis och effektiv kommunikation. Genom att fokusera på nyckelområdena kan företag maximera sina chanser för en lyckad introduktion på den publika aktiemarknaden. Att vara medveten om de vanligaste fallgroparna ger ett bättre utgångsläge.

Vilka är då de vanligaste misstagen?

När ett företag överväger en IPO, är det inte bara de positiva aspekterna som ska uppmärksammas. Trots att det är en spännande tid, innebär processen även en rad potentiella fallgropar. En framgångsrik IPO kräver noggrann planering och strategiskt tänkande.

Ett av de vanligaste misstagen är felaktig tidpunkt. Att välja en olämplig tidpunkt för en IPO kan leda till svag efterfrågan på aktierna. Marknadens villkor, det ekonomiska klimatet, och investerarnas intresse spelar alla en avgörande roll för en framgångsrik IPO.

En annan betydande risk är övervärdering av företaget. Att sätta ett för högt pris på aktierna och en orealistisk värdering av företaget kan avskräcka investerare. Det kan leda till en initial svag handel på börsen och även skada företagets långsiktiga rykte och trovärdighet på marknaden.

Otillräcklig förberedelse är också ett kritiskt område. Brister i finansiella rapporter, affärsstrategier och marknadsanalyser kan snabbt minska investerarnas förtroende. Investeringar i en IPO baseras mycket på förtroende och trovärdighet. Undermålig affärskritisk dokumentation kan få betydande negativa konsekvenser.

Dålig kommunikation är ytterligare en utmaning. En kommunikationsstrategi som inte tydligt och övertygande visar företagets värde och framtidsmöjligheter kan göra att investerare blir tveksamma. Att nå ut till rätt investerare med rätt budskap är avgörande och det är viktigt att också leverera på de mål som bolaget kommunicerar.

När det gäller non-compliance, det vill säga om man inte följer regulatoriska krav, kan leda till juridiska problem och förseningar i IPO-processen.

Försummad riskhantering är också en viktig faktor. Att inte effektivt hantera risker kan underminera förtroendet för företaget och dess stabilitet. Effektiv riskhantering identifierar potentiella problem i förväg vilket möjliggör att sätta strategier för att hantera dessa.

5 råd från Jens – så lyckas du med en framgångsrik börsintroduktion:

• Grundlig finansiell förberedelse: Se till att ert företag har en väl underbyggd finansiell presentation, inklusive tydliga och transparenta finansiella rapporter och en hållbar affärsmodell.

• Effektiv kommunikation: Utveckla en stark kommunikationsstrategi för att tydligt visa på företagets affärsmodell, värde och potential.

• Välj rätt tidpunkt: Timing är avgörande. Lansera din IPO när marknadsvillkoren är gynnsamma och investerarintresset är högt. Sen är det viktigt att säkerställa att bolaget byggt upp en växande kundbas och efterfrågan på bolagets produkt eller tjänst.

• Erfaren ledning och rådgivare: Se till att ha en erfaren ledningsgrupp och anlita kvalificerade rådgivare som kan vägleda er genom IPO-processen och ge insiktsfulla råd.

• Realistisk och attraktiv prissättning: Fastställ ett realistiskt pris för dina aktier som balanserar företagets värdering med marknadens förväntningar och attraktivitet för investerare.

Slutligen vill jag säga att brist på långsiktig planering kan skapa osäkerhet bland investerare. Ett företag som inte kan presentera en tydlig och övertygande vision för sin framtid efter IPO kan möta skepticism från marknaden.

Att genomföra en börsintroduktion för ett scaleup eller tillväxtbolag innebär extra utmaningar. Det handlar ofta om att man har begränsad historisk finansiell information, vilket gör det svårt för investerare att bedöma prestation och tillväxtpotential. Det krävs också en övertygelse kring affärsmodellens skalbarhet och marknadspotential.

Artikeln är skriven av Jens Ålander, Managing Partner på EVOLVEFY. Jens är en affärsutvecklande och strategisk CFO med lång och bred erfarenhet av växande bolag, både från flera start- och scale-ups och från ett etablerat multinationellt storbolag. Han är också rådgivare till många bolag som behöver rusta sig för tillväxt. Behöver ditt bolag rådgivning eller stöd inför en börsintroduktion? Läs mer om Interim Management eller eller våra konsulttjänster.

EVOLVEFY hjälper entreprenörer och företagsledare i växande och etablerade bolag att bygga strukturkapital för att realisera sin utveckling. När ett företag är under förändring förflyttas behovet av kompetens beroende på vilken fas bolaget befinner sig i. Här ser vi ofta att det går fel och det kan bli väldigt kostsamt. Därför finns vi. Vårt koncept bygger på både långsiktiga och flexibla konsultlösningar. Vi erbjuder Interim Management, Executive search, Bolagsvärdering, Finansiell rådgivning, Tillväxtanalys, Risk management och Ekonomibyrå.

‍